ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ С ПОСТОЯННЫМСРЕДНИМ МЕТОДОМ МАКСИМИЗАЦИИ ПАРАМЕТРАСКОРОСТИ ВОЗВРАЩЕНИЯ К СРЕДНЕМУ ПРОЦЕССАОРНШТЕЙНА  УЛЕНБЕКА

Предложен метод построения портфеля акций c постоянным средним, основанный на
оценке вектора стационарной линейной комбинации нестационарных случайных процессов
путем максимизации параметра скорости возвращения к среднему процесса Орнштейна 
Уленбека. По сравнению с ранее известными подходами исключена трудоемкая процедура
определения порядка векторной авторегрессии, что позволило упростить и сделать более
надежным алгоритм построения стационарного портфеля. На основе предложенного метода
разработана торговая стратегия статистического арбитража, которая была протестирована на
данных о ценах отраслевых ETF за период 20092019 гг. Продемонстрирована работоспособность стратегии, достигнутые характеристики эффективности: CAGR 5.05%, Sharpe Ratio 1.32
и CAGR 2.93%, Sharpe Ratio 9.15. Доходность стратегии обеспечивается независимо от состояния рынка, в качестве индикатора которого был рассмотрен индекс S&P500.