Обзор BASEL III: изменения в подходах к оценке рисков для финансовых учреждений

В данной статье рассматриваются исторические предпосылки финансового кризиса 2007–2008 годов, реакция отрасли на него (в частности, – рамки Базель III, определенные Базельским комитетом банковского надзора (БЦБ)). Проводится высокоуровневый анализ основных изменений в подходах к оценке риска. Основное внимание уделяется подходам к измерению рыночного риска, представлены определения стандартизированного подхода и подхода внутренней модели. Представлен общий обзор методов расчета VaR и ожидаемого дефицита. Представлены различные методы расчета VaR/ES. Определены дальнейшие этапы текущего исследования для определения ожидаемого результата.