Department of Economics, Management and Entrepreneurship
Autonomous nonprofit organization of higher education «International Banking Institute named after Anatoliy Sobchak», Saint-Petersburg, Russia
Address for correspondence: A.V. Kolesnikova, 191023, St. Petersburg, Nevsky pr., 60 Т. +79219042695
Кафедра экономики, финансов и предпринимательства
Автономная некоммерческая организация высшего образования «Международный банковский институт имени Анатолия Собчака»,
Санкт-Петербург, Россия
191023, Санкт-Петербург, Невский пр., 60. Т. +79219042695
C начала двадцать первого столетия мир инвестиций функционирует в условиях трансформации глобальной и национальных экономик к снижению потребления углеродных ресурсов и устойчивому развитию с учетом экологических, социальных и управленческих (environmental, social and corporate governance) (далее – ESG) факторов. Участники финансового рынка переориентируют финансовые потоки, направляя инвестирование в компании, которые соответствуют принятым ESG стандартам.Как обычно, в новых условиях процессы модернизации экономики сталкиваются с большим числом вызовов. Так и ESG-инвестиции встречаются с проблемами недостатка информации, отсутствием единообразия в оценках ESG-факторов со стороны экспертов, отсутствием стандартизации и терминологическими расхождениями. В этой связи целью настоящей работы является выработка подходов к расширению инвестиционного рынка на основе формирования инструментария устойчивого развития.Однако происходящее в последние годы осмысление экологических и управленческих проблем, развитие системы регулирования ESG инвестирования и расширение возможностей для стимулирования этого сектора, позволяют отметить существенный рост динамики вложений средств инвесторов в компании с позитивным ESG фактором.В связи с развитием тенденций устойчивого развития, на финансовом рынке расширяются возможности использования практик ответственного инвестирования, которые, помимо всего прочего, дают инвесторам возможность получать дополнительный финансовый результат от вложений в инструменты, сформированные на базе ESG-факторов. Поэтому разработка подходов к расширению этих практик, изучение проблем и возможностей использования ESG-стандартов в инвестиционной деятельности, разработка подходов применения устойчивого развития в государственных программах, анализ предпосылок изменения методологической базы и инфраструктуры ESG-инвестирования определяют актуальность настоящей работы.
Since the beginning of the twenty-first century, the world of investment has been operating in a context of transformation of global and national economies towards reducing the consumption of carbon resources and sustainable development, taking into account environmental, social and corporate governance (hereinafter referred to as ESG) factors. Financial market participants are redirecting financial flows, directing investments to companies that meet accepted ESG standards.As usual, in the new conditions the processes of economic modernization face a large number of challenges. Likewise, ESG investments face problems of lack of information, lack of uniformity in the assessments of ESG factors by experts, lack of standardization and terminological discrepancies. In this regard, the purpose of this work is to develop approaches to expanding the investment market based on the formation of tools for sustainable development.However, in recent years, the understanding of environmental and governance issues, the development of the system for regulating ESG investing and the expansion of opportunities to stimulate this sector, allow us to note a significant increase in the dynamics of investor investments in companies with a positive ESG factor.In connection with the development of sustainable development trends, the financial market is expanding the possibilities of using responsible investment practices, which, among other things, give investors the opportunity to receive additional financial results from investments in instruments formed on the basis of ESG factors. Therefore, the development of approaches to expanding these practices, studying the problems and opportunities of using ESG standards in investment activities, developing approaches to applying sustainable development in government programs, analyzing the prerequisites for changing the methodological base and infrastructure of ESG investing determine the relevance of this work.