ОСОБЕННОСТИ ПРОЦЕССА ДИВЕРСИФИКАЦИИ В РАЗЛИЧНЫЕ ФАЗЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА

Цель исследования. На разных стадиях экономического цикла целесообразным становится изменение структуры инвестиционного портфеля в соответствии с особенностями конкретного рынка и стадией цикла – в настоящей статье авторами рассматриваются особенности применения такой стратегии, как диверсификация портфеля инвестиций, в различные фазы экономического цикла.

Методы. В контексте исследования указанной темы авторами статьи использованы методы логического, диалектического и статистического анализа, проведен обзор релевантной литературы и источников информации.

Результаты. В статье приведен ряд комбинаций портфеля инвестиций, с которыми целесообразно вступать в различные фазы экономического цикла. Более того, приведен пример так называемого «вечного» инвестиционного портфеля, который является универсальным для всех стадий экономического цикла и в кризисные годы исторически сохранял капиталовложения. В статье представлены подтвержденные данные поддержания доходности защитного «вечного» портфеля на протяжении 50 лет.

Выводы. Отмечается необходимость своевременной переориентации портфеля инвестиций с учетом применения диверсификации. Сделаны выводы в отношении того, что имеют место стратегии, направленные на обеспечение стабильности портфеля вне зависимости от стадии экономического цикла; также авторами сделан вывод о том, что в целом наиболее устойчивыми оказываются портфели, в которых балансируются рисковые и защитные активы, причем их структура постепенно меняется от фазы экономического цикла и состояния рынка.