Ключевые слова

SciNotesIBI

Ученые записки Международного банковского института

Proceedings of the International Banking Institute

Ученые записки Международного банковского института

Международный банковский институт

RUhttps://www.ibispb.ru/

2413-3345

146

SIQHOI

Статьи

Метрики эффективности для мониторинга инвестиций на полном жизненном цикле

Performance metrics for capex monitoring across the full life cycle

СМИРНОВА Е.Ю.

СМИРНОВА

Елена Юрьевна

Candidate of Economic Sciences

Department of Applied Informatics and Economic Process Modelling

Autonomous non-profit organization of higher education «International banking Institute named after Anatoliy Sobchak»

191023, Saint-Petersburg, Nevsky pr., 60

Tel.: +79219196453

к.э.н.

Кафедра прикладной информатики и моделирования экономических процессов

Автономная некоммерческая организация высшего образования «Международный банковский институт имени Анатолия Собчака»

191023, Санкт-Петербург, Невский пр., 60

Тел.: +79219196453

2021

19032021

1 (35)

118128

Received: 742026

2021

Ученые записки Международного банковского института

<a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/"><img alt="Лицензия Creative Commons" src="//i.creativecommons.org/l/by-nc/4.0/88x31.png" /></a><p>Это произведение доступно по <a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/">лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная</a>.</p>

Оценка фактической результативности инвестиционных проектов и соизмерение их эффективности на полном сроке окупаемости вложений является актуальной проблемой стратегического планирования. Для ведения долгосрочного мониторинга окупаемости ранее реализованных проектов мы предлагаем новые аддитивные динамические критерии абсолютной и относительной оценки окупаемости по фактическому денежному потоку на отчетную дату: это чистая промежуточная стоимость (Net Interim Value, NIV) и среднегодовой индекс рентабельности (Average Profitability Index, API).

Сводная оценка окупаемости для инвестиционной программы предприятия на этой методической основе формируется как средневзвешенный индекс рентабельности инвестиций (Weighted Average Profitability Index, WAPI), где весовыми коэффициентами для проектов выступают терминальные инвестиции. База данных мониторинга окупаемости является источником знаний для инжиниринга затрат на полном жизненном цикле объектов инвестирования и цифровым инструментом стратегического управления ценностью бизнеса.

The problem of investment projects efficiency assessment and commensurability of long-term effectiveness for the full payback period remains relevant for strategic planning. In long term monitoring of capital expenditure profitability, we suggest to measure the effect of project for the accounting date in absolute terms by the Net Interim Value (NIV) of accumulated cash flow. Based on this approach we also suggest using the Average Profitability Index (API) as a relative metric to assess the rate of investment profitability.

And aggregated assessment of return on investment of the whole investment program can be made as Weighted Average Profitability Index (WAPI) with terminal investment values as weights for pojects. The profitability monitoring database is a source of knowledge for costs engineering over the full investment life cycle and a digital value management tool.

Ключевые словаЧистая промежуточная стоимостьсреднегодовой индекс рентабельности

KeywordsNet interim valueaverage profitability indeх

This research received no external funding.

Настоящее исследование не получило внешнего финансирования.

issue-cover

production-ready-file-url

Медведев А.В. Замкнутый цикл контроллинга инвестиций: технология и инструментарий // Вестник Волгоградского государственного университета. Сер.3: Экономика. Экология. – 2010. – № 1(16). – С. 123129.

Medvedev A.V. Zamknutyj cikl kontrollinga investicij: tehnologija i instrumentarij // Vestnik Volgogradskogo gosudarstvennogo universiteta. Ser.3: Jekonomika. Jekologija. – 2010. – № 1(16). – S. 123129.

Плотников А.Н. Обзор существующих подходов к мониторингу инвестиционной деятельности // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. – 2012. – Т. 12. – № 1. – С. 8489.

Plotnikov A.N. Obzor sushhestvujushhih podhodov k monitoringu investicionnoj dejatel'nosti // Izvestija Saratovskogo universiteta. Novaja serija. Serija: Jekonomika. Upravlenie. Pravo. – 2012. – T. 12. – № 1. – S. 8489.

Smirnova E. Data Analysis of CAPEX Profitability Across the Full Life Cycle // The 1st International Conference on Computer Technology Innovations (ICCTI-2020).  St-Petersburg, 2020.  P. 9198.

Исаев Д.В. Оценка программ развития систем управления эффективностью на основе модели зрелости // Прикладная информатика. – 2020. – Т. 15. – № 3(87). – С. 518.

Isaev D.V. Ocenka programm razvitija sistem upravlenija jeffektivnost'ju na osnove modeli zrelosti // Applied Informatics. – 2020. – T. 15. – № 3(87). – S. 518.

Коган А.Б. Метод определения оптимального момента замены используемого оборудования // Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные финансы. – 2013. – Т. 7. – № 3(27). – С. 7182.

Kogan A.B. Metod opredelenija optimal'nogo momenta zameny ispol'zuemogo oborudovanija // Journal of Corporate Finance Research / Korporativnye finansy. – 2013. – T. 7. – № 3(27). – S. 7182.

Kogan A. The Criticism of Net Present Value and Equivalent Annual Cost // Journal of Advanced Research in Law and Economics.  2014.  Vol.5 (1).  P. 1522.

Kogan A. The Criticism of Net Present Value and Equivalent Annual Cost // Journal of Advanced Research in Law and Economics.  2014.  Vol.5(1).  P. 1522.

Смирнова Е.Ю. Информационные технологии мониторинга окупаемости инвестиционной программы предприятия // Региональная информатика (РИ-2018): материалы конференции.  СПб: СПОИСУ, 2018.  C.492493.

Smirnova E.Yu. Informacionnye tehnologii monitoringa okupaemosti investicionnoj programmy predprijatija // Regional Informatics (RI-2018).  St-Petersburg, 2018.  S.492493.

Magni C.A. Average Internal Rate of Return And Investment Decisions: A New Perspective // The Engineering Economist.  2010.  Vol.55(2).  P. 150180.

Magni C.A. Average Internal Rate of Return And Investment Decisions: A New Perspective // The Engineering Economist.  2010.  V.55.  № 2.  P. 150180.

Magni C.A. Internal rates of return and shareholder value creation

Magni C.A. Internal rates of return and shareholder value creation // The Engineering Economist.  2021.  P. 123.

// The Engineering Economist.  2021.  P. 123.

Smirnova E.Yu. Cifrovizacija dinamicheskoj ocenki rentabel'nosti kapital'nyh vlozhenij na ih polnom zhiznennom cikle // The 3rd International Conference on Business Management in the Digital Economy.  St-Petersburg: IPC SPbGUPTD, 2020.  S. 390393.

Смирнова Е.Ю. Цифровизация динамической оценки рентабельности капитальных вложений на их полном жизненном цикле // Третья международная конференция «Управление бизнесом в цифровой экономике».  СПб.: ИПЦ СПбГУПТД, 2020.  С. 390393.

###