Ключевые слова

SciNotesIBI

Ученые записки Международного банковского института

Proceedings of the International Banking Institute

Ученые записки Международного банковского института

Международный банковский институт

RUhttps://www.ibispb.ru/

2413-3345

MGITEN

Статьи

ESG-трансформация рынка ипотечных кредитов

ESG-transformation of the mortgage market

Лебедева И.А.

Лебедева

Ирина Анатольевна

Candidate of Economic Sciences, associate professor

Faculty of Investigators Training, Department of humanitarian and socio-economic disciplines, Russian and foreign languages, Saint Petersburg academy of the Investigative Committee (190000, Saint-Petersburg, naberezhnaya reki Mojki, d. 96)

к.э.н., доцент

Факультет подготовки следователей, кафедра гуманитарных и социально-экономических дисциплин, русского и иностранного языков Федеральное государственное казенное образовательное учреждение высшего образования «Санкт-Петербургская академия Следственного комитета Российской Федерации» (190000, набережная реки Мойки, д. 96 Санкт-Петербург, Россия)

Федеральное государственное казенное образовательное учреждение высшего образования «Санкт-Петербургская академия Следственного комитета Российской Федерации»

2023

31032023

1 (43)

101118

Received: 342026

2023

Ученые записки Международного банковского института

<a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/"><img alt="Лицензия Creative Commons" src="//i.creativecommons.org/l/by-nc/4.0/88x31.png" /></a><p>Это произведение доступно по <a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/">лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная</a>.</p>

В статье проводится анализ внедрения «зеленых» стандартов на рынке ипотечного кредитования. Автор рассматривает взаимосвязь и взаимозависимость финансовых инструментов ипотечного рынка: ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг; оценивает их влияние на спрос и предложение на рынок недвижимости. В статье показано, почему развитие «зеленого» финансирования в Российской Федерации происходит медленнее, чем в западных странах, обосновывается вывод, что для массового применения финансовых ESG-инструментов необходимо как формирование экологического сознания всех участников рынка, так и более эффективная поддержка со стороны государства. Автор обосновывает необходимость разработки прозрачных критериев отнесения кредитов (проектов, привлекающих финансирование) к инструментам ответственного финансирования.

An analysis of the introduction of green standards in the mortgage lending market is being carried out. The author examines the relationship and interdependence of financial instruments of the mortgage market: mortgage loans and mortgage-backed securities. Their impact on supply and demand in the real estate market is assessed. The reasons for the slow development of green finance in the Russian Federation are shown. The author shows for the mass use of financial ESG tools, it is necessary both to form an environmental consciousness of all market participants, and more effective support from the state. The author substantiates the need to develop transparent criteria for classifying loans (projects that attract funding) as responsible financing instruments.

Ключевые словаустойчивое развитиеэкологические стандартырынок ипотечных кредитовESG-финансовые инструментыESG-ипотечные кредитыESG-ипотечные ценные бумаги

Keywordssustainable developmentenvironmental standardsESG financial instrumentsESG-mortgage loansESG-mortgage-backed securities

This research received no external funding.

Настоящее исследование не получило внешнего финансирования.

issue-cover

Сделки секьюритизации ипотечных кредитов [Электронный ресурс] // Русипотека: сайт. URL:http://rusipoteka.ru/profi/securitization /sek_yuritizaciya_ipotechnyh_kreditov/ (дата обращения 08.02.2023).

Sdelki sekyuritizacii ipotechnih kreditov [Elektronnii resurs] // Rusipoteka: sait. URL: http://rusipoteka.ru/profi/securitization/sek_yuritizaciya_ipotechnyh_kreditov/ (data obrash'eniya 08.02.2023).

Финансы корпораций и домохозяйств: учебник для академического бакалавриата: в 2 т. Том 1 / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2015. 303 с. С. 218.

Finansi korporacii i domohozyaistv : uchebnik dlya akademicheskogo bakalavriata : v 2 t. Tom 1 / pod red. M. V. Romanovskogo, G. N. Beloglazovoi, L. P. Kroliveckoi. – 3-e izd., pererab. i dop. – M: Izdatelstvo YUrait, 2015. 303 s. S. 218.

Кондратенко М. ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать [Электронный ресурс] // РБК. Тренды: сайт. URL:https://trends.rbc.ru/trends/green/614b224f9a7947699655a435 (дата обращения 08.02.2023).

Kondratenko M. ESG-principi: chto eto takoe i zachem kompaniyam ih soblyudat [Elektronnii resurs] // RBK. Trendi: sait. URL: https://trends.rbc.ru/trends/green/614b224f9a7947699655a435 (data obrash'eniya 08.02.2023.

За разлив нефти в Мексиканском заливе компания Transocean выплатит $211 млн [Электронный ресурс] // Информационное агентство ТАСС: сайт. URL:https://tass.ru/proisshestviya/1983817 (дата обращения 08.02.2023).

Za razliv nefti v Meksikanskom zalive kompaniya Transocean viplatit $211 mln [Elektronnii resurs] // Informacionnoe agentstvo TASS: sait. URL: https://tass.ru/proisshestviya/1983817 (data obrash'eniya 08.02.2023).

Мирошниченко О.С., Бранд Н.А. Банки в финансировании «зеленой» экономики: обзор современных исследований // Финансы: теория и практика. 2021. Т. 25. № 2. С. 76–95.

Miroshnichenko O.S., Brand N.A. Banks Financing the Green Economy: A Review of Current Research // Finance: Theory and Practice. 2021; 25(2):76–95. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2021-25-2-76-95 (дата обращения 19.10.2022).

ГОСТ Р 70346-2022 «Зеленые» стандарты. Здания многоквартирные жилые «зеленые». Методика оценки и критерии проектирования, строительства и эксплуатации [Электронный ресурс] // Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии: сайт. URL:https://protect.gost.ru/v.aspx?control=8&baseC=6&page=0&month=9&year=2022&search=%D0%B7%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D1%8B%D0%B5&RegNum=1&DocOnPageCount=15&id=234493 (дата обращения 08.02.2023).

GOST R 70346-2022 «Zelenye» standarty. Zdaniya mnogokvartirnye zhilye «zelenye». Metodika ocenki i kriterii proektirovaniya, stroitel'stva i ekspluatacii [Elektronnyj resurs] // Federal'noe agentstvo po tekhnicheskomu regulirovaniyu i metrologii: sajt. URL: https://protect.gost.ru/v.aspx?control=8&baseC=6&page=0&month=9&year=2022&search=%D0%B7%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D1%8B%D0%B5&RegNum=1&DocOnPageCount=15&id=234493 (data obrashcheniya: 18.10.2022).

Дом.РФ готов разработать стандарт «зеленой» ипотеки [Электронный ресурс] // Ведомости: сайт. URL:https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2022/09/13/940527-domrf-gotov-razrabotat-standart (дата обращения 08.02.2023).

Dom.RF gotov razrabotat' standart «zelenoj» ipoteki [Elektronnyj resurs] // Vedomosti: sajt. URL: https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2022/09/13/940527-domrf-gotov-razrabotat-standart (data obrashcheniya: 18.10.2022).

Зеленый» ГОСТ Р для жилых многоквартирных зданий. [Электронный ресурс] // Дом.РФ: сайт. URL:https://xn--d1aqf.xn--p1ai/zelenyj-gost-dlya-mkd.

«Zelenyj» GOST R dlya zhilyh mnogokvartirnyh zdanij [Elektronnyj resurs] // Dom.RF: sajt. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/zelenyj-gost-dlya-mkd/

В России утвержден стандарт «зеленого» строительства жилья [Электронный ресурс] // Комплекс градостроительной политики и строительства города Москвы: сайт. URL:https://stroi.mos.ru/news/v-rossii-utvierzhdien-standart-zielienogho-stroitiel-stva-zhil-ia (дата обращения 08.02.2023).

V Rossii utverzhden standart «zelenogo» stroitel'stva zhil'ya [Elektronnyj resurs] // Kompleks gradostroitel'noj politiki i stroitel'stva goroda Moskvy: Sajt. URL: https://stroi.mos.ru/news/v-rossii-utvierzhdien-standart-zielienogho-stroitiel-stva-zhil-ia (data obrashcheniya: 18.10.2022).

ДОМ.РФ разместил первый в России выпуск «зеленых» ипотечных облигаций [Электронный ресурс] // Дом.РФ: сайт. URL:https://xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/dom-rf-razmestil-pervyy-v-rossii-vypusk-zelenykh-ipotechnykh-obligatsiy.

DOM.RF razmestil pervii v Rossii vipusk «zelenih» ipotechnih obligacii [Elektronnii resurs] // Dom.RF: sait. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/media/news/dom-rf-razmestil-pervyy-v-rossii-vypusk-zelenykh-ipotechnykh-obligatsiy-/.

Устойчивое развитие /ESG-финансирование / Верификаторы [Электронный ресурс] // ВЭБ.РВ: сайт. (дата обращения 08.02.2023).

Ustoichivoe razvitie /ESG-finansirovanie / Verifikatori [Elektronnii resurs] // VEB.RV: sait. (data obrash'eniya 08.02.2023).

Исследования CBRE. Green building услуги по устойчивому развитию. URL:https://www.cbre.ru/-/media/cbre/countryrussia/documents/green_buildings_21_final.pdf (дата обращения 08.02.2023).

Issledovaniya CBRE. Green building uslugi po ustoichivomu razvitiyu. URL: https://www.cbre.ru/-/media/cbre/countryrussia/documents/green_buildings_21_final.pdf (data obrash'eniya 08.02.2023).

«Зеленая» сертификация, часть I: застройщики и их 81 добровольный выбор [Электронный ресурс] //Дом.РФ: сайт. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/media/smi/zelenaya-sertifikatsiya-chast-i-zastroyshchiki-i-ikh-81-dobrovolnyy-vybor/ (дата обращения 08.02.2023).

«Zelenaya» sertifikaciya, chast I: zastroish'iki i ih 81 dobrovolnii vibor [Elektronnii resurs] // Dom.RF: sait. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/media/smi/zelenaya-sertifikatsiya-chast-i-zastroyshchiki-i-ikh-81-dobrovolnyy-vybor/ (data obrash'eniya 08.02.2023).