Ключевые слова

SciNotesIBI

Ученые записки Международного банковского института

Proceedings of the International Banking Institute

Ученые записки Международного банковского института

Международный банковский институт

RUhttps://www.ibispb.ru/

2413-3345

ONDHMU

Статьи

Управление портфелем инвестиций в динамике экономических циклов

Investment Portfolio Management in the Economic Cycles Dynamics

Лебедева М.Е.

Лебедева

Марина Евгеньевна

Doctor of Economics, Professor

Head of the Center of University Relations, International Banking Institute named after Anatoliy Sobchak (191023, Russia, Saint-Petersburg, Nevsky avenue, 60)

д.э.н., профессор

Руководитель центра межвузовских связей, АНО ВО Международный банковский институт
имени Анатолия Собчака (191023, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Невский пр., д. 60)

Иванов Д.Г.

Иванов

Даниил Геннадьевич

postgraduate student

Department of Economics, Management and Entrepreneurship, International Banking Institute named after Anatoliy Sobchak (191023, Russia, Saint-Petersburg, Nevsky avenue, 60)

аспирант

Кафедра экономики, управления и предпринимательства, АНО ВО Международный банковский институт имени Анатолия Собчака (191023, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Невский пр., д. 60)

Автономная некоммерческая организация высшего образования «Международный банковский институт имени Анатолия Собчака»

2023

30092023

3 (45)

7692

Received: 642026

2023

Ученые записки Международного банковского института

<a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/"><img alt="Лицензия Creative Commons" src="//i.creativecommons.org/l/by-nc/4.0/88x31.png" /></a><p>Это произведение доступно по <a rel="license" href="https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/">лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная</a>.</p>

Зачастую при ведении инвестиционной деятельности финансовые аналитики, фондовые управляющие и частные инвесторы исходят исключительно из текущего состояния рынка, используя краткосрочное планирование портфеля инвестиций. Мировая экономика либо экономика отдельной страны является изменчивой, подвергается сжатию и развитию, за счет чего является цикличной. При принятии инвестиционных решений участниками финансового рынка указанное свойство экономики несет существенные потери, которые зеркально отражаются значительными рисками и для всей финансовой системы. В статье исследователями рассматривается управление портфелем инвестиций в динамике экономических циклов как инструмента планирования долгосрочной инвестиционной стратегии. Изложенные умозаключения позволят участникам рынка иметь сбалансированный с точки зрения риска и доходности портфель инвестиций на всей протяженности экономического цикла.

During conducting investment activities, financial analysts, fund managers and private investors commonly proceed exclusively from the current state of the market, using short-term planning of the investment portfolio. The world economy or the economy of an individual country is volatile, undergoes contraction and development due to its cyclical nature. The mentioned feature of the economy incurs significant losses for financial market participants when making investment decisions and taking dramatic risks for the entire financial system. In the article, researchers consider investment portfolio management in the dynamics of economic cycles as a tool for planning a long-term investment strategy. The above conclusions will allow market participants to have a portfolio of investments balanced in terms of risk and return throughout the entire economic cycle.

Ключевые словаэкономический циклпортфель инвестицийинвестицииинверсия кривой доходностилинии Боллинджера

Keywordseconomic cycleinvestment portfolioinvestmentsyield curve inversionBollinger bands

This research received no external funding.

Настоящее исследование не получило внешнего финансирования.

issue-cover

Карлова Н., Пузанова Е., Богачева И., Морозов А. Природа инфляционных ожиданий предприятий: результаты опроса // Центральный банк Российской Федерации. – Департамент исследований и прогнозирования. – 2019. – 22 с.

Karlova N., Puzanova E., Bogacheva I., Morozov A. Priroda inflyacionnyh ozhidanij predpriyatij: rezul'taty oprosa // Central'nyj Bank Rossijskoj Federacii. – Departament issledovanij i prognozirovaniya. – 2019. – 22 р.

Лебедева М.Е., Васильев С.А., Иванов Д.Г. Кризис и его экономические детерминанты // Международный научный журнал. – 2023. –№ 2 (89). – С. 48–56.

Lebedeva M.E., Vasil'ev S.A., Ivanov D.G. Krizis i ego ekonomicheskie determinanty // Mezhdunarodnyj nauchnyj zhurnal. – 2023. – № 2 (89). – Р. 48–56.

Business Cycle Dating [Электронный ресурс] // NBER National Bureau Of Economic Research. URL: https://www.nber.org/research/business-cycle-dating (дата обращения: 07.09.2023).

Business Cycle Dating [Elektronnyj resurs] // NBER National Bureau Of Economic Research. URL: https://www.nber.org/research/business-cycle-dating (data obrashcheniya: 07.09.2023).

Микова Е.С., Теплова Т.В. Особенности моментум-стратегий на российском фондовом рынке // Финансовые исследования. – 2013. – № 4 (41). – С. 16–32.

Mikova E.S., Teplova T.V. Osobennosti momentum-strategij na rossijskom fondovom rynke // Finansovye issledovaniya. – 2013. – № 4 (41). – Р. 16–32.

Geoffrey H. Moore. Statistical Indicators of Cyclical Revivals and Recessions // NBER National Bureau Of Economic Research. URL: https://www.nber.org/system/files/chapters/c0727/c0727.pdf (дата обращения: 07.09.2023).

Daniel Liberto, Michaele J. Boyle, Yarilet Perez. Inverted Yield Curve: Definition, What It Can Tell Investors, and Examples [Электронный ресурс] // Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/terms/i/invertedyieldcurve.asp (дата обращения: 30.07.2023).

Daniel Liberto, Michaele J. Boyle, Yarilet Perez. Inverted Yield Curve: Definition, What It Can Tell Investors, and Examples [Elektronnyj resurs] // Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/terms/i/invertedyieldcurve.asp (data obrashcheniya: 30.07.2023).

Кривая бескупонной доходности государственных облигаций [Электронный ресурс] // Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ (дата обращения: 30.07.2023).

Krivaya beskuponnoj dohodnosti gosudarstvennyh obligacij [Elektronnyj resurs] // Oficial'nyj sajt Central'nogo banka Rossijskoj Federacii. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ (data obrashcheniya: 30.07.2023).

Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов. Второе издание на русском языке, перевод с седьмого международного издания // Пер. с англ. под ред. Н.Н. Барышниковой. – Москва. – ЗАО «Олимп-Бизнес». – 2014. – 977 с.

Richard Brejli, Styuart Majers. Principy korporativnyh finansov, vtoroe izdanie na russkom yazyke, perevod s sed'mogo mezhdunarodnogo izdaniya // Рer. s angl. pod red. N.N. Baryshnikovoj. – Moskva: ZAO «Olimp-Biznes». – 2014. – 977 р.

Стивен Б. Акелис. Боллинджера полосы (Bollinger Bands) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag // Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. – М.: Диаграмма, 1999. – С.56–58.

Stiven B. Akelis. Bollindzhera polosy (Bollinger Bands) // Tekhnicheskij analiz ot A do YA. Polnyj nabor instrumentov torgovli… ot «Absolyutnogo indeksa shiriny» do «YAponskih svechej» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag // Per. s angl. M. Volkova, A. Lebedeva. – M.: Diagramma, 1999. – S. 56–58. – 376 р.

Кондратьева Т. Н., Мунтян Е. Р., Развеева И. Ф., Оноре Г. С. Реализация эффективного метода технического анализа для определения тренда рынка на платформе Metatrader 5 // Известия ЮФУ. Технические науки. – 2022. – № 5(229). – С. 63–75.

Kondrat'eva T. N., Muntyan E. R., Razveeva I. F., Onore G. S. Realizaciya effektivnogo metoda tekhnicheskogo analiza dlya opredeleniya trenda rynka na platforme Metatrader 5 // Izvestiya YUFU. Tekhnicheskie nauki. – 2022. – № 5(229). – Р. 63–75.