Senior Lecturer, Institute of Economics and Management,
Department of Economic Theories and Public Administration
Kemerovo State University, Kemerovo, Russia
Address: 650055, Krasnaya St., 6, Kemerovo, Russia
Applicant, Autonomous non-profit organization of higher education «International Banking Institute named after Anatoly Sobchak», Saint-Petersburg Russia
191023, Saint-Petersburg, Nevsky pr., 60
1Старший преподаватель, Институт экономики и управления,
кафедра экономической теории и государственного управления
ФГБОУ ВО «Кемеровский государственный университет», Кемерово, Россия
Адрес: 650055, ул. Красная, д. 6, Кемерово, Россия
Соискатель, Автономная некоммерческая организация высшего образования
«Международный банковский институт имени Анатолия Собчака», Санкт-Петербург, Россия: 191023, Санкт-Петербург, Невский пр., 60
Возвратный лизинг, являясь современным инструментом финансового менеджмента, позволяет субъектам хозяйствования оперативно привлекать денежные средства для покрытия кассового разрыва, не высвобождая при этом активы из производственного процесса. Необходимость обоснования выбора возвратного лизинга в качестве инструмента финансового менеджмента путем сравнения денежных потоков сделки по возвратному лизингу с банковским кредитованием как альтернативным вариантом финансирования предопределило актуальность проводимого исследования.
Цель научного исследования – разработать методический подход по моделированию денежных потоков возвратного лизинга, позволяющий обосновывать управленческие решения организации по выбору возвратного лизинга как инструмента финансового менеджмента, направленного на устранение проблемы дефицита денежных средств.
В качестве предмета исследования выступают денежные потоки, возникающие в процессе реализации возвратного лизинга.
При проведении исследования применялись общенаучные методы сравнения, анализа и синтеза. Использован обзор литературных источников, нормативных правовых документов.
В результате исследования было определено, что денежные потоки по возвратному лизингу, в сравнении с кредитными финансированием, более выгодны для субъекта хозяйствования за счет налоговых льгот и дополнительного поступления выручки от продажи лизингового имущества, присущего возвратному лизингу. Применение возвратного лизинга позволяет оперативно привлечь дополнительные денежные средства, решая проблему их дефицита и устраняя существующий кассовый разрыв.
Leaseback, being a modern financial management tool, allows business entities to quickly attract funds to cover the cash gap without releasing assets from the production process. The need to justify the choice of leaseback as a financial management tool by comparing the leaseback cash flows with bank lending as an alternative financing option predetermined the relevance of the study.
The purpose of the scientific study is to develop a methodological approach to modeling leaseback cash flows, allowing to justify the management decisions of an organization on the choice of sale and leaseback as a financial management tool aimed at eliminating the problem of cash shortages.
The subject of the study are leaseback cash flows.
General scientific methods of comparison, analysis and synthesis were used in the study. A review of literary sources and regulatory legal documents was used.
The study found that leaseback cash flows, in comparison with credit financing, are more profitable for the business entity due to tax benefits and additional revenue from the sale of leased property, inherent in sale and leaseback. The use of leaseback allows for the prompt attraction of additional funds, solving the problem of their deficit and eliminating the existing cash gap.